Выбор оптимального пути разработки анализа и прогноза финансового состояния предприятия.
Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы:
А1 – наиболее ликвидные активы.
К ним относятся: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
Используя коды строк полной формы баланса (ф. № 1 по ОКУД), можно записать алгоритм расчета:
А1 = стр.250 + стр.260
А2 – быстро реализуемые активы.
К ним относятся: дебиторская задолженность и прочие активы:
А2 = стр.240 + стр.230 + стр.270
А3 – медленно реализуемые активы.
В эту группу включаются "Запасы", кроме строки "Расходы будущих приходов", а из I раздела баланса включается строка "Долгосрочные финансовые вложения":
А3 = стр. 210 + стр.140 – стр.217
А4 – трудно реализуемые активы.
В группу включаются статьи I раздела баланса за исключением строки, включенной в группу "медленно реализуемые активы":
А4 = стр. 190 – стр.140
Обязательства предприятия также разделяются на четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты.
П1 – наиболее срочные обязательства.
В эту группу включается кредиторская задолженность:
П1 = стр.260
П2 – краткосрочные пассивы.
К ним относятся: краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные пассивы:
П2 = стр.610 + стр.670
П3 – долгосрочные пассивы.
В группу входят долгосрочные кредиты и займы:
П3 = стр.590
П4 – постоянные пассивы.
П4 = стр.490 + стр.630 + стр.640 + стр.650 + стр.660 – стр.217
Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:
Сравнение первой и второй групп активов (А1, А2) с первыми двумя группами пассивов (П1, П2) показывает текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа время.
Сравнение же третьей группы активов (А3, А4) и пассивов (П3, П4) показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности предприятия.
2. Метод коэффициентов.
Ликвидность предприятия определяется и с помощью ряда финансовых коэффициентов.
а) коэффициент абсолютной ликвидности:
, Ка.л. ³ 2 » 0,5 (3.1)
коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время.
б) коэффициент покрытия или текущей ликвидности:
; Кт.л. ³ 2 (3.2)
коэффициент показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.
IV
этап – анализ оборачиваемости оборотных активов.
Важнейшей составной частью финансовых ресурсов предприятия являются его оборотные активы, которые включают: запасы, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторскую задолженность. Большое влияние на состояние оборотных активов оказывает их оборачиваемость. От нее зависит не только размер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов.
В свою очередь, это отражается на себестоимости продукции и в конечном итоге на финансовых результатах предприятия. Все это обуславливает необходимость постоянного контроля за оборотными средствами и анализа их оборачиваемости.
Этот этап анализа финансового состояния предприятия в свою очередь можно разделить на три стадии.
Первая стадия – анализ оборачиваемости активов.
1. Оборачиваемость активов или скорость оборота.
; (4.1)
где V – выручка от реализации
– средняя величина активов
; (4.2)
где Анач – сумма активов на начало периода
Акон – сумма активов на конец периода
Скорость оборота характеризует скорость оборота оборотных активов предприятия.
2. Продолжительность оборота: