Расчеты к таблице.
I. Наличие собственных оборотных средств (Ес)
1. 22735+0-10402=12333 – на начало 1996года.
11211+0-5368=5843 – на конец 1996 года.
2. 19236+0-10642=8594 – на начало 1997 года.
17491+0-16359=1132 – на конец 1997 года.
3. 17602+0-16213=1389 – на начало 1998 года.
17140+0-7786=9354 – на конец 1998 года.
II. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Ео)
Ео=Ес, т.к. М=0
III. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (±Ес)
1. 12333-3864=8469 – на начало 1996 года.
5843-4554=1289 – на конец 1996 года.
2. 8594-4850=3744 – на начало 1997 года.
1132-23732=-22600 – на конец 1997 года.
3. 1389-27085=-25696 – на начало 1998 года.
9354-23260=-13906 – на конец 1998 года.
IV. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (±Ео)
±Ео=±Ес
V. Платежноспособность предприятия ООО "Альтернатива"
1. 59126>50879 – на начало 1996 года.
69549>68260 – на конец 1996 года.
2. 78234>74490 – на начало 1997 года.
61820<84420 – на конец 1997 года.
3. 51429<83340 – на начало 1998 года.
43816<87727 – на конец 1998 года.
VI. Финансовая устойчивость предприятия ООО "Альтернатива"
1. 3864<12333 – на начало 1996 года.
4554<5843 – на конец 1996 года.
2. 4850<8594 – на начало 1997 года.
23732>1132 – на конец 1997 года.
3. 27085>1389 – на начало 1998 года.
23260>9354 – на конец 1998 года.
Результаты исследования показали следующее:
В период 1996 года предприятия было платежеспособным, чему способствовало выполнение неравенства Д>М+Н и абсолютно устойчивым, т.к. выполнялось неравенство. С конца 1997 года и за 1998 год финансовое состояние предприятия ухудшается. Оно становится неплатежеспособным и неудовлетворительно устойчивым. Это признаки наступления кризисного финансового состояния, при котором неравенство имеет вид: З>Ес+М. Перелом тенденции развития обусловлен недостатком собственных оборотных средств и источников формирования запасов и затрат. Данный уровень финансового состояния характерен для фазы старения (спада) жизненного цикла предприятия. Для преодоления негативной тенденции следует выявить факторы, сила которых обусловила направление тенденции.
Попытаемся решить эту задачу с помощью метода коэффициентов.
Метод коэффициентов.
I. Коэффициент автономии (Ка):
а) на начало 1996 года
на конец 1996 года
б) на начало 1997 года
на конец 1997 года
в) на начало 1998 года
на конец 1998 года
Вывод: финансовая независимость очень низка, т.е. ниже нормы Ка³0,5 и за анализируемый период с 1996 по 1998гг она снизилась от 0,3088 до 0,1634, почти в 2 раза. Т.о. предприятие развивается и функционирует за счет собственных средств.
II. Коэффициент обеспеченности собственными средствами:
а) на начало 1996 года
на конец 1996 года
б) на начало 1997 года
на конец 1997 года
в) на начало 1998 года
на конец 1998 года
Вывод: из расчетов видно, что значение Ко за 1996 год и начало 1997 года выше нормы, что объясняет абсолютную устойчивость предприятия. С конца 1997 года и до конца 1998 значение Ко снижается, следовательно неплатежеспособность предприятия усугубляется, обуславливая предпосылки кризисного финансового состояния.
III. Коэффициент маневренности:
а) на начало 1996 года
на конец 1996 года
б) на начало 1997 года
на конец 1997 года
в) на начало 1998 года
на конец 1998 года
Вывод: за 1996 год значение Км выше нормы ³0,5, с начала 1997 года финансовая устойчивость резко снижается, что объясняется уменьшением Км, но в конце 1998 года за счет увеличения собственных оборотных средств значение Км достигает нормы. Т.о. предприятие имеет необходимые условия для принятия независимого решения.