Внутренний анализ структуры активов показал, что в 2003 году произошло снижение коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов на 0,19 руб. Это говорит о том, что в наибольшей мере на прирост источников средств организации были направлены оборотные активы. В 2004 году наблюдается такая же картина. В 2005 году на прирост источников средств предприятия в наибольшей мере были направлены и оборотные и внеоборотные активы, в результате чего произошло увеличение коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов на 0,22 руб.
Анализ структуры пассивов предприятия:
Пассивы организации состоят из собственного капитала и резервов, долгосрочных заемных средств и кредиторской задолженности. Структуру пассивов характеризуют коэффициент автономии, равный доле собственных средств в общей величине источников средств предприятия:
Реальный собственный капитал
Ка= -------------------------------------------------
Общая величина источников средств
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, вычисляемый по формуле:
Долгосрочные пассивы+краткосрочные пассивы
Кз/с= -----------------------------------------------------------------
Реальный собственный капитал
Для расчета коэффициентов рассчитывается реальный собственный капитал, совпадающий для акционерных с величиной чистых активов и общая величина источников средств предприятия, которые равны:
Реальный собственный капитал равен итогу баланса «Капитал и резервы».
Общая величина источников средств предприятия равна итогу баланса
Нормальные ограничения для коэффициентов:
Ка >= 0,5;
Кз/с <=1
Они означают, что обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами. Положительно оцениваются рост коэффициента автономии, свидетельствующий об увеличении финансовой независимости, и уменьшение коэффициента соотношения заемных и собственных средств, отражающие уменьшение финансовой зависимости.
Анализ структуры пассивов данного предприятия приведем в таблице 4.3.
Таблица 4.3 - Анализ структуры пассивов
Показатели |
Абсолютные величины |
Удельные веса (%) в общей величине активов |
Изменения | ||||
На начало года |
На конец года |
На начало года |
На конец года |
В абсолютных величинах |
В удельных весах |
В % к изм. общей велич. | |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
2003 год | |||||||
1.Реальный собственный капитал 2.Заемные средства |
23560020 39587168 |
14459919 42373748 |
37,3 62,7 |
25,4 74,6 |
-9100101 2786580 |
-11,9 +11,9 |
144,1 -44,1 |
Итого источников средств |
63147188 |
56833667 |
100 |
100 |
-6313521 |
0 |
100 |
Коэффициент автономии |
0,37 |
0,25 |
Х |
х |
-0,12 |
Х |
Х |
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
1,68 |
2,93 |
х |
х |
1,25 |
Х |
х |
2004 год
1.Реальный собственный капитал 2.Заемные средства |
14459919 42373748 |
3114468 48181049 |
25,4 74,6 |
6,1 93,9 |
-11345451 5807301 |
-19,3 +19,3 |
204,9 -104,9 | |||
Итого источников средств |
56833667 |
51295517 |
100 |
100 |
-5538150 |
0 |
100 | |||
Коэффициент автономии |
0,25 |
0,06 |
Х |
Х |
-0,19 |
Х |
Х | |||
Коэффициент соотношения заемных и собственных ср-в |
2,93 |
15,47 |
Х |
Х |
12,54 |
Х |
Х | |||
2005 год | ||||||||||
1.Реальный собственный капитал 2.Заемные средства |
33114468 48181049 |
-1052322 60699443 |
6,1 93,9 |
-1,8 101,8 |
-4166790 12518394 |
-7,9 +7,9 |
-49,9 +149,9 | |||
Итого источников средств |
51295517 |
59647121 |
100 |
100 |
8351604 |
0 |
100 | |||
Коэффициент автономии |
0,06 |
-0,02 |
Х |
Х |
-0,08 |
Х |
Х | |||
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
15,47 |
-57,68 |
Х |
Х |
-73,15 |
Х |
Х | |||