Расходы на персонал
В соответствии с технологическим процессом и штатным расписанием затраты по персоналу составляют 3865 тыс. руб. в месяц.
Источники финансирования и выплат
Финансирование проекта предполагается осуществлять за счет следующих источников:
Здания, сооружения
– за счет вкладов в уставный капитал участников Общества. Участники Общества (ОАО «Комбин» и ООО «МАК») вносят в уставный капитал следующее имущество:
здание столярного цеха;
здание лесопильного цеха;
здание дробильного отделения столярного цеха;
станция перекачки конденсата столярного цеха
Оценочная стоимость имущества составляет 57 456 тыс. руб.
Основное технологическое оборудование
– предполагается использование услуг лизинговых компаний. Лизинг используется для приобретения основного технологического оборудования для производства шпона и фанеры.
Общая стоимость оборудования, приобретаемого в лизинг составляет 367 947 тыс. руб. При расчете лизинговых платежей в целях составления бизнес-плана были сделаны следующие предположения: срок лизинга – 7 лет, первоначальный взнос составляет – 0% от стоимости приобретаемого оборудования.
За весь период действия договоров лизинга общая величина платежей составит 707 929 тыс. руб.
Лизинговые платежи включены в затраты предприятия.
Проектные работы
– финансирование за счет денежных вкладов в уставный капитал участников Общества
Строительно-монтажные работы
– финансирование за счет денежных вкладов в уставный капитал участников Общества
Механическая и электрическая инфраструктура
– финансирование за счет денежных вкладов в уставный капитал участников Общества.
Размер уставного капитала Общества составит 112 659 млн. руб., в т.ч. денежными средствами – 55 203 млн. руб.
Дополнительно для реализации проекта требуется привлечение кредита на пополнение оборотных средств. Сумма кредитов, необходимых для пополнения оборотных средств, составляет 59 355 тыс. руб.
Для целей расчета принято допущение, что возврат кредитов и лизинговых платежей имеет приоритет перед возвратом средств акционерам.
Прогнозные балансы, прогнозные отчеты о прибыли и убытках, прогнозные отчеты о движении денежных средств
Отчеты представлены в приложениях 2-4.
Эффективность проекта
Показатели эффективности реализации проекта:
Чистая приведенная стоимость – 698 274 тыс. руб.;
Внутренняя норма рентабельности – 181,2%;
Период окупаемости дисконтированный – 1,8 года.
Анализ показателей проекта позволяет сделать вывод о его полной финансовой состоятельности. Проект обеспечивает заданную норму рентабельности при достаточно осторожных ценах на производимую продукцию. Коэффициенты ликвидности и платежеспособности говорят о том, что предприятие способно своевременно и в полной мере отвечать по своим финансовым обязательствам, как краткосрочным, так и долгосрочным.
Свободные денежные средства, рассчитанные исходя из баланса доходов и расходов предприятия, составляют резерв, которым могут быть покрыты неучтенные в данном проекте расходы и риски.
Риски и гарантии
Для данного проекта можно выделить четыре группы риска:
§ конъюнктурные риски;
§ ресурсные риски;
§ финансовые риски,
§ институциональные риски.
Конъюнктурные риски связаны со структурными и количественными изменениями спроса и предложения и динамикой цен. Для данного проекта можно выделить следующие конъюнктурные риски:
§ усиление конкуренции;
§ появление на рынке конкурентов путем перепрофилирования уже имеющихся. Риски изменения рынка, связанные с непрогнозируемыми факторами его колебаний, которые могут повлечь за собой остановку проекта: изменения в условиях продажи производимой после реализации проекта продукции; снижение спроса или резкое колебание цен; существенное изменение условий поставки необходимых для реализации проекта материалов и оборудования, связанное с ростом цен или трансформацией спроса на используемые сырье и материалы. Этот риск очень мал, так как за расчетную цену приняты не максимальные цифры, а конъюнктура рынка позволяет «выбирать» потребителей.